孟同學(xué)
2019-08-22 10:2126頁(yè)也就是最后一分鐘的視頻， 里面說(shuō)granularity 提高了之后， credit var=0， 但是credit loss = expected loss 根據(jù)公式credit var = UL = WCL - EL， 這個(gè)時(shí)候 WCL= EL 所以里面的這個(gè)credit loss就是和WCL一樣的么 可以這么理解么。 謝謝
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1個(gè)回答
Cindy助教
2019-08-22 13:33
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同學(xué)你好，這樣理解吧，
如果組合包含的資產(chǎn)足夠的多的話，就會(huì)有一定的分散化效果，降低組合整體的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)就是一種不確定性，資產(chǎn)多了，這樣組合的不確定性就可以降低，如果組合的不確定性被降低到很低，我們可以近似認(rèn)為組合是沒(méi)有不確定性的，既然沒(méi)有不確定性，那么我們就可以認(rèn)為這個(gè)組合沒(méi)有非預(yù)期損失，而非預(yù)期損失就是Credit VAR（VaR值就是一種不確定性了）,因此我們近似認(rèn)為credit VaR為0
而credit loss,它指的就是組合的信用損失，當(dāng)一個(gè)組合沒(méi)有非預(yù)期損失的時(shí)候，那它就只剩下預(yù)期損失了，所以這個(gè)時(shí)候組合的信用損失就是預(yù)期損失了
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