鄭同學(xué)
2017-11-24 18:14你好老師，請(qǐng)問第二個(gè)statement是什么意思？
所屬：CFA Level I 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
金融慕播課賀老師助教
2017-11-27 13:56
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。
這句話說的是non-callable bond 的債券價(jià)格變動(dòng)在考慮凸性的時(shí)候會(huì)更大，比起只考慮duration的時(shí)候。
無論利率是上升還是下降，這都是正確的。
這句話其實(shí)就是說的是convexity的性質(zhì)，無論利率上升或者是下降，對(duì)于option free bond來說在沒有考慮凸性的時(shí)候債券價(jià)格的變動(dòng)都是偏小的。
具體知識(shí)點(diǎn)在固定收益convexity那里有講到。
0
0
0
0
