鄭同學(xué)
2017-11-24 23:58為什么升水的roll yield是負(fù)的？
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1個(gè)回答
大鬼班主任
2017-11-27 10:29
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因?yàn)槟阗u(mài)掉一份期貨合同，再購(gòu)入下一份期貨合同的時(shí)候，下一份期貨合同的日期比這份到期的要更久遠(yuǎn)。因?yàn)槭莄ontango升水，隨著時(shí)間的推移，價(jià)格也更高。那么下一份合同的時(shí)間距離現(xiàn)在肯定更長(zhǎng)，所以價(jià)格更高。買(mǎi)入一份價(jià)格高的，賣(mài)出一份價(jià)格低的。那么roll yield不就是負(fù)的嗎。
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