王同學(xué)
2019-08-23 19:21老師你好,兩道notes上的例題為什么同樣是buy CAD(converting AUD to CAD), 第一題用的是ask 1.0519 而第二題用的是bid 1.0612?
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1個(gè)回答
Dean助教
2019-08-26 10:28
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同學(xué)你好,后面這題考察的是forward MtM,他一開始是要去buy 一種貨幣,但是過了一段時(shí)間去估值的話,是要去long 某一種貨幣,而對遠(yuǎn)期合約估值則要假設(shè)去做一個(gè)反向合約來抵消之前的合約,一開始的合約是long,那反向合約是short,我賣,對方買,所以是bid。
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追問
老師,那前面那道題為什么用ask?
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追答
這不是一類的題目,前一題就單純求損益或者問是用哪個(gè)報(bào)價(jià)。
這道題是對遠(yuǎn)期合約進(jìn)行估值,關(guān)鍵在于估值的時(shí)候我們是假設(shè)了反向合約,前一題不是估值。 -
追問
老師,第一題 的ask可不可以理解為根據(jù)題意投資者買CAD賣AUD,站在銀行角度時(shí)是賣CAD買AUD,所以用ask?
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追答
是這樣的,因?yàn)殂y行是你的交易對手。
