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2019-08-25 19:22為什么左偏的分布用Sortino Ratio更合適?
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2019-08-26 10:01
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同學你好,
索提諾比率研究的是下行風險,這一比率越高,表明投資組合在承擔相同單位下行風險情況下,所能獲得的超額回報也越高,基金經(jīng)理在逆勢中的表現(xiàn)也越好。
左偏分布:此時市場下跌以及極端損失發(fā)生的概率都遠遠高于正態(tài)分布。一般而言,金融市場往往都是滿足左偏分布的。所以,在市場下跌的情況下,使用索提諾比率分析更為合理。
