方同學
2019-08-26 23:52老師,能否解釋下流動性風險度量里計算出來的LVAR的代表意思~LVAR應該是考慮了流動性風險后的VAR,LVAR/VAR的值越大,是否說明流動性風險越大,那是不是這個比值越小越好呢?
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1個回答
Robin Ma助教
2019-08-27 15:28
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同學你好,LVAR/VAR越大,說明流動性的風險越大,其實如果從LVAR/VAR的公式上也可以看書,spread是在第二項的分子上的,所以流動性風險越大,s也會相應上升,比值也會變大
