jacob
2019-08-27 09:20if rA > rM, can I think sigma A> sigma(risk higher, return higher) and then volatility A > volatility B
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1個(gè)回答
Adam助教
2019-08-27 15:41
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同學(xué)你好,其實(shí)你從beta=1.5出發(fā)去理解更好,因?yàn)閎eta大于1,波動(dòng)率更大,承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)更多,因此需要更高的預(yù)期收益率補(bǔ)償。
beta=1.5:volatility A > volatility M → rA > rM
