杜同學(xué)
2019-08-27 18:09這道題沒(méi)有解釋,請(qǐng)給出詳細(xì)的解題過(guò)程
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1個(gè)回答
Cindy助教
2019-08-28 15:11
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同學(xué)你好,這道題讓咱們算的是投資組合的VAR值,沒(méi)有任何的技巧,只能死代公式了,我們要先算出原先的投資組合的VAR值,再算出新的投資組合的VAR值,原先的VAR的計(jì)算過(guò)程如下第一張圖片,
經(jīng)過(guò)調(diào)倉(cāng)后,兩個(gè)資產(chǎn)各自的VAR值也發(fā)生了改變,第一個(gè)資產(chǎn)的VAR值由1.2變到了1.0,第二個(gè)資產(chǎn)的VAR值由1.2變到了1.474,具體兩個(gè)資產(chǎn)的VAR值請(qǐng)看下面的第二個(gè)圖片,
接下來(lái)我們要算出新的投資組合的VAR,依然是相同的公式,直接代數(shù)字就好,算出新的VAR值是2.058,具體計(jì)算過(guò)程請(qǐng)看下面的第三張圖片
到這一步還沒(méi)有結(jié)束,我們要把對(duì)應(yīng)的VAR值轉(zhuǎn)化成題目要求的horizon和confidence level,10天99%的VAR=2.058*10^0.5*2.326/1.645=9.202
最后,我們把兩個(gè)VAR值減一減就好了、9.202-1.979=7.223
