葛同學
2019-08-28 06:08老師,您好,這部分沒看懂,尤其是綠色部分,什么來的,請幫解答一下,謝謝
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2019-08-28 15:31
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同學你好,第一處標出的綠色部分,和你第二處標出的綠色部分,其實就是一個看跌期權(quán)的空頭和多頭各自的payoff,這個payoff是我們在一級就已經(jīng)學過的了,對于看跌期權(quán)來說,多頭的payoff是MAX(K-S,0),空頭就是-MAX(K-S,0).只不過這里的字母換成了F和V而已
最后一處標綠色的部分,就是整體的收益,這個投資者是買入了一個風險債券,同時買了一個put做保險,在債券上的收益是60,在put上的收益是40,整體的收益就是100了
