caramelhan
2019-08-29 09:14notes上說(shuō)CCP 會(huì)reduce FVA,講義和課上老師講的是對(duì)于金融機(jī)構(gòu)CCP會(huì)increaseFVA,哪里有問(wèn)題?謝謝。
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1個(gè)回答
Cindy助教
2019-08-29 09:36
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同學(xué)你好,兩個(gè)都沒(méi)有問(wèn)題,仔細(xì)看下面的圖片,F(xiàn)VA的影響可以是正,也可以是負(fù)的,
FVA表示的是融資成本的調(diào)整,如果交易對(duì)手的信用質(zhì)量上升的話,那么交易對(duì)手去市場(chǎng)上借錢(qián)就會(huì)比較輕松一些,相應(yīng)的別人charge它的FVA也會(huì)小一些
如果交易對(duì)手是去中央清算機(jī)構(gòu)交易的話,那么必然要交一筆保證金,這個(gè)時(shí)候就會(huì)面臨著去市場(chǎng)上融資的可能,因此FVA又可能會(huì)上升
所以,不同情況是不一樣的,這個(gè)不能一概而論呀(#^.^#)
