雎同學(xué)
2019-08-29 22:02Forward drop is larger是什么意思
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2019-08-30 18:13
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同學(xué)你好。好比7月份賣pool的價(jià)格高,8月份買pool的價(jià)格低
forward drop是指報(bào)價(jià),通常報(bào)價(jià)下降,因?yàn)閜ool(資產(chǎn)池)存在prepayment提前償還,那池里的貸款就減少了,pool的報(bào)價(jià)就下降了。
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追問
那最后一句怎么翻譯?怎么理解?
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追答
翻譯:報(bào)價(jià)下降的越大,會(huì)導(dǎo)致roll的價(jià)值為正(或正相關(guān))。也就叫高于持有成本
理解:做dollar roll。
7月賣pool的時(shí)候價(jià)格高。forward drop。8月的價(jià)格下降。即買回的價(jià)格更低、那么也就是做dollar roll的受益更大
