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Adam助教
2019-08-30 19:23
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同學(xué)你好，對(duì)沖者已知資產(chǎn)將在T時(shí)刻賣出，并且在0時(shí)刻持有了期貨空頭頭寸（0時(shí)刻約定T時(shí)刻交割價(jià)F0）。資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的價(jià)格為ST（賣出獲得ST），期貨的盈利為F0-FT（期貨到期前是可以平倉的,0時(shí)刻約定賣出價(jià)F0，快到期時(shí)，反向交易。即期貨到期時(shí)不用交易標(biāo)的資產(chǎn)，凈賺差價(jià)）。
所以這種對(duì)沖策略得到的實(shí)際價(jià)格是ST+F0-FT=F0+bT
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