Tortoiseba
2019-08-30 21:47老師第275題能不能幫我解釋一下這兩句話,怎么樣理解啊
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2019-09-02 15:03
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同學(xué)你好,
275題1選項實際上涉及第四門知識點,看下圖。convexity的推導(dǎo)如下
第二選項,這個其實是MBS的一個特征,MBS是一個債券,是一個含權(quán)債券,有著和callable bond類似 的特征:當收益率下降的時候,MBS有可能會被提前贖回。而在這里,說的是利率較高的一種情況,那么MBS和普通的公司債的利率變化對價格的影響沒什么差別
