自同學(xué)
2019-08-30 22:45老師，我用表格試算了一下，6%的5年期債券久期一般不會是4.5，反算的話，YTM可能會是負值。還有，把6%的債券拆成利息和本金兩部分，再把利息*3加本金就是18%的債券，不應(yīng)該直接來個三倍。按這個思路去計算18%的固定債券久期，大概是3.95，代入計算本題結(jié)果是2.6，我不敢說這樣是對的，只是覺得這樣好象能想通。這個題里，不知道浮動利率是多少，但YTM很小，它也不會大，所以，18%-2*L債券的久期應(yīng)該小于4.5，計算出13.5還是覺得有問題。老師能不能再研究一下。
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Wendy助教
2019-09-02 14:40
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同學(xué)你好，我用表格試算了一下，6%的5年期債券久期一般不會是4.5，反算的話，YTM可能會是負值。
為啥？這樣的債券久期是可以是4.5的
還有，把6%的債券拆成利息和本金兩部分，再把利息*3加本金就是18%的債券，不應(yīng)該直接來個三倍。按這個思路去計算18%的固定債券久期，大概是3.95，代入計算本題結(jié)果是2.6
這個3.95是怎么來的？
整個計算有過程么？貼上來，我看看問題在哪
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