自同學(xué)
2019-08-30 22:45老師，我用表格試算了一下，6%的5年期債券久期一般不會(huì)是4.5，反算的話，YTM可能會(huì)是負(fù)值。還有，把6%的債券拆成利息和本金兩部分，再把利息*3加本金就是18%的債券，不應(yīng)該直接來(lái)個(gè)三倍。按這個(gè)思路去計(jì)算18%的固定債券久期，大概是3.95，代入計(jì)算本題結(jié)果是2.6，我不敢說(shuō)這樣是對(duì)的，只是覺(jué)得這樣好象能想通。這個(gè)題里，不知道浮動(dòng)利率是多少，但YTM很小，它也不會(huì)大，所以，18%-2*L債券的久期應(yīng)該小于4.5，計(jì)算出13.5還是覺(jué)得有問(wèn)題。老師能不能再研究一下。
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1個(gè)回答
Wendy助教
2019-09-02 14:40
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同學(xué)你好，我用表格試算了一下，6%的5年期債券久期一般不會(huì)是4.5，反算的話，YTM可能會(huì)是負(fù)值。
為啥？這樣的債券久期是可以是4.5的
還有，把6%的債券拆成利息和本金兩部分，再把利息*3加本金就是18%的債券，不應(yīng)該直接來(lái)個(gè)三倍。按這個(gè)思路去計(jì)算18%的固定債券久期，大概是3.95，代入計(jì)算本題結(jié)果是2.6
這個(gè)3.95是怎么來(lái)的？
整個(gè)計(jì)算有過(guò)程么？貼上來(lái)，我看看問(wèn)題在哪
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