Rachel
2019-09-02 00:12老師，請(qǐng)問(wèn)Derivatives-based approach中做空是不是其優(yōu)點(diǎn)？對(duì)沖是不是包含做多和做空？
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2019-09-02 11:10
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同學(xué)你好，這個(gè)策略有好幾個(gè)優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)。
Derivatives-Based Approaches：基于衍生品的方法（使用衍生品來(lái)調(diào)整股票組合，衍生品并非組合的主要成份）
Advantages：衍生品的優(yōu)點(diǎn)★
Low cost：成本低（衍生品流動(dòng)性好）
Easy to implement：易于實(shí)施
Provide leverage：可以使用杠桿
Disadvantages：衍生品的缺點(diǎn)★
Counterparty default risk for derivatives that are not traded on exchanges：OTC市場(chǎng)的衍生品存在對(duì)手方的違約風(fēng)險(xiǎn)
Can also be relatively difficult to access for individual investors：對(duì)于個(gè)人投資者，衍生品交易的門檻較高（資金量和金融水平的限制）
另外對(duì)沖是指對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)敞口，說(shuō)白了就是我擔(dān)心某個(gè)事情會(huì)帶來(lái)?yè)p失，所以我就買一個(gè)我擔(dān)心的事情發(fā)生了，能給我掙錢的金融工具，這就是對(duì)沖的思想。但具體的方法有很多，比如說(shuō)擔(dān)心標(biāo)的下跌，可以做空標(biāo)的資產(chǎn)，也可以做多看跌期權(quán)，關(guān)鍵點(diǎn)不是多頭或空頭，只要能對(duì)沖我風(fēng)險(xiǎn)的方式都算數(shù)。
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