juliola
2019-09-04 10:58老師你好 St?St?1=a ??s ? a St?1 Y = α + βX 從St-St-1=aμ-aSt-1推出Y = α + βX,套用到這道題的情景下這里的Y是前后兩天的rho之差、這里的X是前一天的rho嗎?而β是在為負(fù)的情況下(即β=-a)才能表示mean reversion rate嗎?
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1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-09-04 18:05
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同學(xué)你好,這里千萬(wàn)不要想復(fù)雜了,人家回歸的方程式了給了你了,那么你就看X前面的那個(gè)貝塔,這個(gè)就是現(xiàn)成的均值回歸系數(shù)啊,而且你不要去考慮前一天還是前兩天的,真的要這么考 題目會(huì)把t-2 t-1 t的數(shù)據(jù)給到你的,目前也就cfa會(huì)這么考,這里理解為前一天的rho和后一天的rho 相差的就是一個(gè)均值回歸系數(shù)*(長(zhǎng)期均值-st-1)
