小同學(xué)
2019-09-04 22:04不太明白年和天的轉(zhuǎn)化 為什么不能先算出年的VaR然后轉(zhuǎn)化為天
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1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-09-05 09:50
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同學(xué)你好,在平方根法則運(yùn)用的時(shí)候,波動(dòng)率是可以進(jìn)行轉(zhuǎn)化的,但是整體的VAR值的轉(zhuǎn)化是要在初始收益率μ=0的前提下才可以使用,但是這里的初始收益率并不等于0,所以你沒(méi)法使用這個(gè)方法進(jìn)行直接轉(zhuǎn)化。只能按照答案的解法,先把收益率和波動(dòng)率進(jìn)行單位轉(zhuǎn)化,再去套用VAR的式子進(jìn)行運(yùn)算。
