雎同學
2019-09-04 23:081-N(d1)=N(-d1)?d2也是類似吧?N(d1)代表什么意思?Nd2是call的提前行權(quán)概率
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1個回答
Wendy助教
2019-09-05 15:11
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同學你好,1-N(d1)=N(-d1)?d2也是類似吧?
對的,這個是正太分布的性質(zhì)。
N(d1)代表什么意思?Nd2是call的提前行權(quán)概率
N(d1)表示call的delta
N(d2)表示call的到期行權(quán)概率,不是提前行權(quán)概率。因為BSM只能給歐式期權(quán)定價,歐式期權(quán)不能提前行權(quán)。
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追問
N(-d1)代表啥
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追答
沒事實際的經(jīng)濟含義。是計算put的參數(shù)
