juliola
2019-09-05 10:32這題的疑問同上題。我們學的copula是將兩個分布合成一個三維分布求違約概率，為什么題目里一直提到copula的作用是“計算出兩變量的相關(guān)性”？請老師分別解釋一下“Copula enables the structures of correlation between variables to be calculated separately from their marginal distributions. ”以及“A copula is a risk measure that extracts the dependence structure from the joint distribution function created from several continuous marginal distribution functions.”這兩句話應該說的是差不多的意思
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Robin Ma助教
2019-09-05 13:55
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同學你好，這兩句話從語法翻譯的角度是不一樣，但是說的是同樣的一個意思，coupla函數(shù)的目的就是為了用于研究損失或者違約的相關(guān)性，但是不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性以及對應的違約概率分布函數(shù)是不一樣的，copular就是起到搭橋的作用，把他們之間邊際分布函數(shù)連起來，然后在擬合出來的新的函數(shù)上面分析尾部之間的相關(guān)性dependence，來計算共同發(fā)生極端損失或者極端收益的概率，具體的連接過程和理論推導過度復雜，但是他的作用還是很有實際意義的。
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