春同學(xué)
2019-09-05 23:12這道題A選項(xiàng)為什么是對的?B選項(xiàng)置信水平越高的不就越容易拒絕哪里錯了
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1個回答
Robin Ma助教
2019-09-06 10:34
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同學(xué)你好,這里的置信水平說的不是你回測的置信水平,而是你算VAR時候用的置信水平,如果你在計算VaR的時候用了一個很大的置信水平,那么這個VaR會變得很大很大,你回測時候可能根本找不到exception,換言之你的這個VAR其實(shí)沒有意義的,就好比你把VAR設(shè)置成萬年一遇的洪水,但是最近幾百年可能都沒有發(fā)過很大的洪水,那么你這VaR是沒什么意義的,所以A選項(xiàng)正確的。那么同理b是錯誤的,95%的VAR更容易被找到exception,所以,more likely被拒絕。
