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Adam助教
2019-09-06 10:33
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同學你好,我們在算多天的VaR值的時候,通常用的是平方根法則轉換的,平方根法則的適用前提就是收益率獨立同分布,無系列相關,無系列相關的表述就是題目中你畫波浪線的地方,如果現(xiàn)在有了trend,就是相關性大于0的意思,那我們用平方根法則算出來的VaR就會偏小,真實的VaR就會偏大
看下圖var的計算
