1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-09-11 11:06
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同學(xué)你好，應(yīng)該選擇B，這題的題干首先你要理解，題干里面說 我現(xiàn)在已經(jīng)知道了隱含的波動(dòng)率是圖像里面的這個(gè)形式，然后問你 如果我用BSM模型的方法去計(jì)算這個(gè)期權(quán)的價(jià)格，哪一種期權(quán)會(huì)被我低估，那么我們?cè)谝患?jí)就已經(jīng)學(xué)過了，期權(quán)的價(jià)格和波動(dòng)率成正比，因此顯然如果在圖像的（30的）左邊部分，隱含的波動(dòng)率會(huì)更大，而BSM是假設(shè)資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率是恒定的，因此這時(shí)候就會(huì)產(chǎn)生低估的情況，而30的左邊肯定對(duì)應(yīng)的in the money call或者是 out of money put 所以選擇了B。
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