jiana
2019-09-13 15:48老師,您好!MULTI-FACTOR model 里舉例說的假設interest rate增長1% , beta 值是負數。說明利率增長,收益率下降。 請問這里說的利率是央行公布的放貸利率嗎?
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1個回答
Adam助教
2019-09-16 10:14
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同學你好,因素模型中的利率:市場利率(IR)
一般來說市場利率指的是基準利率:參考LIBOR、美國的聯(lián)邦基金利率(Federal Funds Rate)。中國(SHIBOR)也是市場利率。
在FRM考試中不會考察市場利率到底使用哪一種利率,需了解這種思想,能做題
