傻同學
2019-09-13 15:58老師好:記得在基礎班上，觀點是:a basis swap where the payments are made more frequently than they are received will have more risk than the equivalent equal payment swap.因此，我的理解是，當peyment的頻率越高，風險越大。而題目中所述減少評論對增加風險敞口。感覺兩個觀點矛盾，所以很困惑。煩請解釋一下。十分感謝
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1個回答
Cindy助教
2019-09-16 16:57
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同學你好，在這道題里，交易雙方之間都是有現(xiàn)金流的交換的，不存在一方支付的更加頻繁的前提條件，在這種交易平等的情況下，投資者是擔心對手方的評級不好，擔心對手方違約，所以如果這個時候減少現(xiàn)金流交換的頻率的話，也就是說投資者要花更長的時間才能收回他應該收到的，這對他來說顯然是不利的，因為對手方很有可能隨時違約，所以這個會增加他的風險敞口，
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