傻同學(xué)
2019-09-14 15:06聲音太低了,開到最大也聽不清。能否再解釋一遍?謝謝
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2019-09-16 17:15
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同學(xué)你好,根據(jù)BSM公式,我們可以先算出這個看漲期權(quán)風(fēng)險中性下的價格,The BSM call option price = 100 × 0.64 - 100 × exp(-3%) × 0.40 = $25.182, 接下來,我們要考慮CVA,因為對手方可能會違約,所以我們要向?qū)κ址绞找还P費用,CVA=$23.00 × 5% × 75%.在看漲期權(quán)價格的基礎(chǔ)上,把這筆CVA的費用扣除掉,就是看漲期權(quán)合理的價格 The CVA-adjusted value = $25.182 - $23.00 × 5% × 75% = $24.32
