Phyllis
2019-09-16 11:47請問老師 考試遇到這種題應(yīng)該怎么辦 是應(yīng)該按照視頻老師講的因為option是價內(nèi)期權(quán) 就近似看成0.5是delta 還是按照答案的方法算呢？ 這道題的問題選項不接近 還比較好選，如果四個選項很接近的話，恐怕用0.5的delta就不行了。其次是期權(quán)行權(quán)價格和實際價格很接近 這樣才可以近似0.5，如果不是剛剛好近似at the money的話 請問老師應(yīng)該怎么辦 還應(yīng)該估計是0.5嗎？ 最后想請教一下 這種題如果真的按正態(tài)分布算d1然后查表得話 手邊也沒有正太分布表 請問應(yīng)該怎么辦？ 謝謝
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Wendy助教
2019-09-16 16:23
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同學(xué)你好：
是應(yīng)該按照視頻老師講的因為option是價內(nèi)期權(quán) 就近似看成0.5是delta 還是按照答案的方法算呢？
這題里思路是一樣的，0.5也只是個近視值，最精確的是按照答案查表得來。如果沒有表的話，根據(jù)delta的性質(zhì)進行估算
這道題的問題選項不接近 還比較好選，如果四個選項很接近的話，恐怕用0.5的delta就不行了。其次是期權(quán)行權(quán)價格和實際價格很接近 這樣才可以近似0.5，如果不是剛剛好近似at the money的話 請問老師應(yīng)該怎么辦 還應(yīng)該估計是0.5嗎？
如果沒有表的話，根據(jù)delta的性質(zhì)進行估算。靠近ATM，delta近視0.5.越ITM，call的delta越接近于1；越OTM，call的delta越接近于0.講義上有delta的性質(zhì)，還是需要研究下的。至少講義上delta的圖形要熟記于胸
最后想請教一下 這種題如果真的按正態(tài)分布算d1然后查表得話 手邊也沒有正太分布表 請問應(yīng)該怎么辦？
根據(jù)常識估算，如問題2
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回復(fù)Wendy：對！了解了 感謝老師
