劉同學(xué)
2019-09-16 15:36老師,請(qǐng)問(wèn)在計(jì)算forward price時(shí),如果題目中給出了risk free rate是年華的,為什么計(jì)算公式里不需要把這個(gè)rate處以相應(yīng)的compound periods呢?但是T那里需要選取相應(yīng)的到期時(shí)間段?。烤唧w的在notes里有道題目(請(qǐng)看以下圖片);而我們?cè)谟?jì)算bond或futures rate時(shí)則需把a(bǔ)nnual rate除以相應(yīng)的compound periods.
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1個(gè)回答
Adam助教
2019-09-16 18:53
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同學(xué)你好,
半年計(jì)息指的是coupon5%。25即5%在T上進(jìn)行了處理:即/2
折現(xiàn)率4%*T也在時(shí)間上進(jìn)行了處理
T是0.25,與除4是等價(jià)的
