馬同學
2019-09-17 16:5641題:久期是考慮了中間每筆利息計算出來的,那為什么b選項說沒有考慮中間的現(xiàn)金流是正確的呢呢??
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Robin Ma助教
2019-09-17 18:25
該回答已被題主采納
同學你好,這里比較容易弄混淆,duration映射的時候其實映射到一個相同的duration債券上面的,盡管你計算時候用到了中間的現(xiàn)金流,但是你不會去考慮中間現(xiàn)金流之間的相關(guān)性,以及對整體組合的影響,而只考慮了中間現(xiàn)金流對平均到期時間的影響,所以B選項是對的。
