光同學
2019-09-18 00:19雖然11這個值大于等于10,但是,這個題說的是一天的var,市場風險使用的10天的var,是不是最好用11乘以根號10呀?
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1個回答
Robin Ma助教
2019-09-18 16:59
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同學你好,乘以根號10是計算資本金用到的步驟,就是算需要多少資本金時候采用到的,但是這里recorded 11 exceptions 說的是回測的時候,超過VaR的天數(shù)有幾天,回測的目的是為了驗證你的模型好不好,當你的模型偏差太大的時候,這時候監(jiān)管機構(gòu)要對你的Mc設(shè)置了高一點,然后你再在 前一天的VaR和 Mc*VaR avg 里面選擇一個大的,如果是daily的 你再乘以根號10,是這么一套順序哈~
