張同學(xué)
2019-09-18 18:51delta normal method是什么方法,還有他說(shuō)的true VAR是用正太分布求出來(lái)的VAR嗎
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1個(gè)回答
Wendy助教
2019-09-19 09:34
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張同學(xué)你好,true VaR指的是用資產(chǎn)真實(shí)的數(shù)據(jù)計(jì)算得出來(lái)的VaR。
delta-normal method公式是VaR(df)=delta*VaR(ds)。用這種方法計(jì)算VaR,假設(shè)的收益率是服從正態(tài)分布。
但是這個(gè)題干說(shuō)收益率的分布是fat tails,意味著風(fēng)險(xiǎn)較大。用這個(gè)真實(shí)的數(shù)據(jù)計(jì)算的VaR會(huì)更大些。
所以A正確。即用delta-normal 法計(jì)算的VaR要比真實(shí)的VaR小一些。
