Phyllis
2019-09-19 06:11求VaR 的公式是 hs 或者 wcl - el ，請(qǐng)問hs是什么公式。 其次 為什么求VaR 要計(jì)算久期 這有什么必然聯(lián)系嗎。一個(gè)是風(fēng)險(xiǎn)損失點(diǎn) 一個(gè)是敏感程度 不懂何故
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2019-09-20 16:18
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同學(xué)你好，HS是Historical Simulation的簡(jiǎn)稱，是用歷史模擬法計(jì)算VaR的方法，需要收集一定時(shí)間窗口內(nèi)的數(shù)據(jù)，并對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行排序的方法找到在險(xiǎn)值。
久期衡量的是債券價(jià)格相對(duì)于到期收益率變動(dòng)的敏感性。VaR衡量的就是第一種債券價(jià)格的變動(dòng)呀，所以計(jì)算債券的VaR值可以借助久期來衡量，債券的VaR在某種情況下即是一定置信水平下到期收益率變動(dòng)的函數(shù)。VaR=|dP|=|-P*dy*D|
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回復(fù)Cindy：對(duì)！多謝老師講解告知
