Phyllis
2019-09-19 06:11求VaR 的公式是 hs 或者 wcl - el ,請問hs是什么公式。 其次 為什么求VaR 要計算久期 這有什么必然聯(lián)系嗎。一個是風險損失點 一個是敏感程度 不懂何故
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1個回答
Cindy助教
2019-09-20 16:18
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同學你好,HS是Historical Simulation的簡稱,是用歷史模擬法計算VaR的方法,需要收集一定時間窗口內(nèi)的數(shù)據(jù),并對數(shù)據(jù)進行排序的方法找到在險值。
久期衡量的是債券價格相對于到期收益率變動的敏感性。VaR衡量的就是第一種債券價格的變動呀,所以計算債券的VaR值可以借助久期來衡量,債券的VaR在某種情況下即是一定置信水平下到期收益率變動的函數(shù)。VaR=|dP|=|-P*dy*D|
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回復Cindy:對!多謝老師講解告知
