傻同學(xué)
2019-09-19 16:23老師您好,為什么worse case loss 是5000000?
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2019-09-19 17:19
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同學(xué)你好,因?yàn)檫@道題說了所有債券之間的違約相關(guān)性為1,也就是說整體的投資組合可以看成是一個(gè)債券,整個(gè)組合只會出現(xiàn)兩種情況,要么全部都不違約,要么全部都違約,既然它問的是最差的情景,最差的情景肯定是所有的債券都違約呀,當(dāng)違約發(fā)生的時(shí)候,LGD=1.所以500000全部損失完了,因此WCL就是5000000
