方同學(xué)
2019-09-20 23:30老師，這個(gè)題目的解題思路能否幫忙分析一下，是不是算的是lognormalVAR，均值和V怎么算呢？
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-09-23 19:13
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同學(xué)你好，其實(shí)這里考察的是一級里面的delta var的計(jì)算方法，因?yàn)閷τ赿eep in the money call，他的delta就是1，標(biāo)的資產(chǎn)變化1元，期權(quán)也變化1元，同理 deep out of money call 的delta就是0，一級我們已經(jīng)學(xué)習(xí)過，這種期權(quán)的VAR就是 delta*標(biāo)的資產(chǎn)的VAR，同理forwanrd的delta也是1（forward的價(jià)格對標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格一階導(dǎo)數(shù)），所以有了這些信息后就可以利用delta var法算出整個(gè)資產(chǎn)組合的var。 lognormal這里用不到，因?yàn)闃?biāo)的資產(chǎn)的Var是標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格乘以對應(yīng)的波動(dòng)率。
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