天同學
2019-09-21 18:14計算浮動bond value的時候，用第二年末的現(xiàn)金流折現(xiàn)，計算結果為甚么不等于300？
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1個回答
Adam助教
2019-09-23 15:33
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同學你好，
通常來說浮動利率債券的計算是普通的復利形式
即（21+300）/（1+0.07）=300
也就是我們得出的結論：付息日時，剛付息后，債券價值=par
這個時候如果使用連續(xù)復利計算的話，會稍有影響（7%的息票率不是按連續(xù)復利計算的），問題不大
因此只需記住這個結論就可以了
在互換時要求使用的是連續(xù)復利。直接帶入即可
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