張同學(xué)
2019-09-21 20:25老師這道題的答案是：（1+1.8%/2）的平方那個式子，但我認為應(yīng)該是（1+1.5%）*（1+Z/2）的平方那個式子，請問如何理解
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1個回答
Adam助教
2019-09-23 16:01
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同學(xué)你好，
這個要求的是1.5年時的遠期利率：即1到1.5時的遠期
所以使用的是1.8%與2.2%
而不是你寫的：其中Z你寫的意思是0.5到1.5的遠期
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追問
題中寫的是the 6-month forward rate……1.5 maturity，這不是問6個月到1.5的遠期利率嗎，怎么看是1年到1.5年的
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追答
同學(xué)你好，這個是英語理解的問題
6-month forward rate on a...... 指的是期限為六個月的遠期利率，并不是從6月開始的
后面說的是 matures in 1.5 years。這里只是指出我們要求的是表中的1.5年對應(yīng)的？。沒有明確提及這個問號是從1到1.5.還是1.5到2。所以要去分析這個。
我們通過計算1.5到2的遠期，是等于3.4%（這里使用的是將價格帶入，然后求遠期，發(fā)現(xiàn)1.5到2的遠期是等于3.4的），因此可以判定1.5年的？是1到1.5的遠期
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