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2019-09-22 14:30老師請問原版書的這題和答案是否可以解讀翻譯下，沒看懂，謝謝
所屬：CFA Level I 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Evian, CFA助教
2019-09-23 10:47
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馮同學(xué)你好，
題目：
股票的標(biāo)準(zhǔn)回調(diào)看漲期權(quán)在到期時的價值等于以下兩者中最大的：(到期時的股票價值-到期前最低股票價值)或0美元。
例如，如果在到期前，股票達(dá)到的最小值為20.11美元，而到期時股票的價值為23美元，那么看漲期權(quán)的價值為23 - 20.11 = 2.89美元。
簡要討論如何使用蒙特卡羅模擬來評估回調(diào)看漲期權(quán)的價值。
答案：
在本文中，我們描述了如何使用蒙特卡羅模擬來評估一個亞洲期權(quán)，一個復(fù)雜的歐式期權(quán)。
正如我們可以通過模擬試驗計算股票的平均值來評估亞洲期權(quán)一樣，我們也可以通過模擬試驗計算股票的最小值。
然后，對于給定的模擬試驗，我們可以計算出該看漲期權(quán)的終值，給定該股票的最小值進(jìn)行模擬試驗。然后我們可以將這個終值折現(xiàn)到現(xiàn)在，得到今天的看漲期權(quán)的價值(t = 0)。這些t = 0的值在所有模擬試驗中的平均值是回調(diào)看漲期權(quán)的蒙特卡羅模擬值。
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