春同學(xué)
2019-09-23 17:40這道題的4,IRC要根據(jù)過(guò)去12周計(jì)算？IRC的計(jì)算不是將按信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算的資本加到原來(lái)按市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算的資本，這樣來(lái)看不就要根據(jù)過(guò)去一年計(jì)算？
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1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-09-23 19:55
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同學(xué)你好，IRC的詳細(xì)介紹如下：
2005年，巴塞爾委員會(huì)發(fā)現(xiàn)了交易賬戶上的頭寸所要求的資本低于銀行賬戶所要求的的資本金，以債券為例，如果將債券并入交易賬戶中，資本金繳存數(shù)量等于10天的窗口期99%置信水平計(jì)算的VaR值再乘以懲罰系數(shù)M_c（計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本金），如果將此債券并入銀行賬戶，所需資本金的數(shù)量則等于1年的窗口期99.9%置信水平計(jì)算的VaR值減去預(yù)期損失（計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)資本金）。不難發(fā)現(xiàn)，通過(guò)這種“會(huì)計(jì)手段”，交易賬戶所需的資本金數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于銀行賬戶所需的資本數(shù)量，因此銀行更愿意將與信用有關(guān)的可交易資產(chǎn)并入交易賬戶中。為了解決這一問(wèn)題，巴塞爾委員會(huì)采納并考慮了新增違約風(fēng)險(xiǎn)資本金（incremental default risk capital charge, IDRC）的概念。
2008年，巴塞爾委員會(huì)意識(shí)到，違約并非是造成2008年全球金融危機(jī)的唯一因素，信用評(píng)級(jí)的變化，市場(chǎng)流動(dòng)性的缺失才是造成損失的主要元兇。因此，巴塞爾委員會(huì)修改了的新增違約風(fēng)險(xiǎn)資本金的建議，由此IDRC演變成了新增風(fēng)險(xiǎn)資本金（incremental capital charge，IRC）。
新增風(fēng)險(xiǎn)資本金規(guī)則要求銀行對(duì)交易賬戶中與信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的產(chǎn)品按照1年的窗口期，99.9%置信水平額外計(jì)提對(duì)應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)資本金，以此作為對(duì)原內(nèi)部模型法計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本金的補(bǔ)充，在計(jì)算的過(guò)程中，銀行不僅要考慮違約的可能，還要考慮信用評(píng)級(jí)的變化。
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