chen
2019-09-23 21:04您好請(qǐng)問下，說ES是coherent var不是coherent，這里面的coherent的指的是什么意思呢？
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-09-24 10:57
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，一致性風(fēng)險(xiǎn)度量（coherent risk measure）說的是 在度量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)中，我們認(rèn)為如果同時(shí)滿足單調(diào)性，次可加性，平移不變性和正齊次性這四個(gè)性質(zhì)的話，那么這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)度量的指標(biāo)就是一個(gè)很好的指標(biāo)，而ES是滿足這些指標(biāo)的，但是VaR是不滿足次可加性的（當(dāng)收益率滿足橢圓分布時(shí)候，VaR才滿足次可加性），具體的推導(dǎo)比較復(fù)雜，而且會(huì)牽涉到實(shí)證結(jié)論，所以從備考角度出發(fā)，可以記住結(jié)論即可。
0
0
0
0
