董同學(xué)
2019-09-23 21:20老師您好,請問這道題 (1)15年的zero coupon bond ,題目中沒有說是用連續(xù)復(fù)利啊,不是債券一般題目沒有說的話是用一般復(fù)利,衍生品用連續(xù)復(fù)利嘛,這里為什么要用連續(xù)復(fù)利計算? (2)D*=Mac D/(1+y),這個y不是年化的嗎?況且這是個零息債,為什么還是要÷2呢?麻煩老師了
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1個回答
Adam助教
2019-09-24 16:04
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同學(xué)你好,
1.此題建議使用的是一般復(fù)利
即PV=-5,340,000、FV=10,000,000, N=30(這里是因為題干說了semiannual compounding,雖然 coupon是0,但是還是要按照半年計息一次)、PMT=0,CPTI/Y=2.1132169
也就是PV=FV/(1+Y/2)^30
2.看下圖,除2主要是因為semiannual
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回復(fù)Adam:明白了,謝謝老師
