Eileen
2019-09-23 21:23請問老師，相關(guān)性=0和相關(guān)性=1這兩個例子，沒看出計算上有什么區(qū)別呢？怎么看出相關(guān)性對credit VaR的影響呢？謝謝老師！
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Cindy助教
2019-09-24 17:16
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，F(xiàn)RM考試中只考ρ=1和ρ=0這兩種情況，其他情況的違約相關(guān)性要用相關(guān)性矩陣進(jìn)行求解，F(xiàn)RM考試對此不做要求。
當(dāng)ρ=1時，所有資產(chǎn)都是完全相關(guān)的，組合中的資產(chǎn)可以看做單個資產(chǎn)的疊加。
當(dāng)ρ=0時，在計算違約相關(guān)性的情況下， π_12=π_1 π_2此時2個資產(chǎn)違約情況相互獨立，可以將多個資產(chǎn)的違約情況看成單個資產(chǎn)違約情況的獨立疊加，所以單個資產(chǎn)服從伯努利分布，N個資產(chǎn)即為N次伯努利實驗，也就是二項分布。如下圖所示
0
0
0
0
