范同學(xué)
2019-09-24 13:43老師,這個期權(quán)的圖我看懂了,但是這個表的總損益我從圖中沒觀察出來,能不能給我指導(dǎo)一下,謝謝了。
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1個回答
Adam助教
2019-09-24 15:20
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同學(xué)你好,
盒式價差是使用一個牛市看漲價差策略,執(zhí)行價格分別是K1和K2,同時加上一個相同執(zhí)行價格的熊市看跌價差策略來構(gòu)造的。
就是紅線牛市看漲。藍(lán)線熊市看跌
牛市看漲:由紅線下的long call虛線,加上short call的虛線
如果ST小于K1,則call不行權(quán),longcall損失期權(quán)費,short call收到期權(quán)費。一損失一收到。就是牛市看漲總損益0
同理,熊市看跌:long put虛線加上shortput虛線
如果ST小于K1,則longput行權(quán),得到K2-ST-P;shortput:P-(K1-ST):即總損益為K2-K1
其他的你應(yīng)該可以去分析了
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追問
明白了,謝謝老師。
