李同學(xué)
2019-09-24 19:57老師好,356題,不需要把1年期利率轉(zhuǎn)換為連續(xù)復(fù)利時的利率嗎?
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1個回答
Adam助教
2019-09-25 09:46
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同學(xué)你好,這里的一年期的利率5% per annum。沒說明這個5是一般復(fù)利下的年化利率
一般來說在互換、期權(quán)等衍生品市場上,折現(xiàn)率使用的是連續(xù)復(fù)利的利率。
所以這里默認(rèn)是5%是連續(xù)復(fù)利。后面也說了假定利率是連續(xù)復(fù)利的
