凌同學(xué)
2019-09-24 20:11Lvar/Var是否可以用normal Var來計算呢?還是只能用Lognormal?如果只能用Lognormal原因是什么呢
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Robin Ma助教
2019-09-25 10:18
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,LVAR/VAR 也有normal的情況呀,當(dāng)收益率服從正態(tài)分布的時候 我們就是用V*Z*sigma來計算VaR的,當(dāng)資產(chǎn)價格服從對數(shù)正態(tài)分布的時候,就是用你截圖里面的方法,而且在一級的時候其實已經(jīng)講過,連續(xù)復(fù)利和普通復(fù)利在計算上的差距并不大,你考試時候可以優(yōu)先使用lognormal,然后算不出結(jié)果的情況下再用normal,這兩個結(jié)果的差距其實是很小的。
