張同學(xué)
2019-09-25 11:30591，老師這道題看不懂，麻煩解釋下這個(gè)題的各選項(xiàng)，以及選D的原因，謝謝。
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1個(gè)回答
Wendy助教
2019-09-25 16:25
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同學(xué)你好
一個(gè)金融機(jī)構(gòu)建立了一個(gè)模型來衡量利率波動(dòng)。利率波動(dòng)的歷史分布由于明顯的大肥尾效應(yīng)而呈現(xiàn)出非正態(tài)分布。該公司正在考慮使用體制轉(zhuǎn)換波動(dòng)率模型來捕捉時(shí)變的高利率和低利率波動(dòng)率的明顯存在。下列哪個(gè)陳述最能體現(xiàn)公司的制度轉(zhuǎn)換模型的實(shí)施？
首先，D是正確的。regime-switching volatility model體制轉(zhuǎn)換波動(dòng)率模型采用的是分段建模的思想，可以用來解決肥尾問題。
A選項(xiàng)，假設(shè)利率靜態(tài)波動(dòng)，利率分布是有條件的正態(tài)分布。這個(gè)是錯(cuò)的，這個(gè)是由原本的問題，體制轉(zhuǎn)換波動(dòng)率模型就是用來解決這個(gè)問題的。
B選項(xiàng)，在這種情況下，假設(shè)正態(tài)性是不合適的，因此，政權(quán)切換模型不太可能起作用。錯(cuò)誤。
C選項(xiàng)，偏離正態(tài)發(fā)生較大的的概率更像體制轉(zhuǎn)換波動(dòng)率模型。錯(cuò)誤
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