小同學(xué)
2019-09-25 12:30沒有算出準(zhǔn)確Ｄ選項(xiàng)。可以像我手寫的那樣算嗎
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Cindy助教
2019-09-25 16:57
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同學(xué)你好，你做的不夠全面，忽略了VaR值在不同天數(shù)和不同置信區(qū)間的轉(zhuǎn)換哦
這道題讓咱們算的是投資組合的VAR值，沒有任何的技巧，只能死代公式了，我們要先算出原先的投資組合的VAR值，再算出新的投資組合的VAR值，原先的VAR的計(jì)算過程如下第一張圖片，
經(jīng)過調(diào)倉后，兩個(gè)資產(chǎn)各自的VAR值也發(fā)生了改變，第一個(gè)資產(chǎn)的VAR值由1.2變到了1.0，第二個(gè)資產(chǎn)的VAR值由1.2變到了1.474，具體兩個(gè)資產(chǎn)的VAR值請看下面的第二個(gè)圖片，
接下來我們要算出新的投資組合的VAR，依然是相同的公式，直接代數(shù)字就好，算出新的VAR值是2.058，具體計(jì)算過程請看下面的第三張圖片
到這一步還沒有結(jié)束，我們要把對應(yīng)的VAR值轉(zhuǎn)化成題目要求的horizon和confidence level,10天99%的VAR=2.058*10^0.5*2.326/1.645=9.202
最后，我們把兩個(gè)VAR值減一減就好了、9.202-1.979=7.223
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