甜同學
2019-09-25 20:09老師您好,關(guān)于basis risk我一直有個疑惑,為什么effective price=S2+F1-F2?為什么不等于S1-S2+F1-F2?
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2019-09-26 11:01
該回答已被題主采納
同學你好,
假定對沖在t1時刻,并在t2時刻平倉
對沖者已知資產(chǎn)將在t2時刻賣出,并且在t1時刻持有了期貨空頭頭寸。資產(chǎn)實現(xiàn)的價格為S2,期貨的盈利為F1-F2。由這種對沖策略得到的實際價格為:S2+F1-F2=F1+b2
-
追問
所以t2時刻的實際價格就等于現(xiàn)貨價格加上期貨盈利?
-
追答
是的
