曹同學(xué)
2019-09-26 07:50老師為什么在計算convenxity時,零息債券的sigma等于0. "因為零息,回流時間為0"這句話怎么理解呢?
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1個回答
Wendy助教
2019-09-26 14:51
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同學(xué)你好,這里的sigma的平方,指的是每筆現(xiàn)金流發(fā)生的時間減去平均時間的平方的期望,這其實就是方差的概念。衡量的是現(xiàn)金流的離散程度,如果是一筆現(xiàn)金流(就是零息債券了),他的離散程度就是0了。沒有離散。
