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Adam助教
2019-09-27 14:45
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同學你好
用與中央清算機構之間建立的一份新合約,來替換原來雙方之間的舊合約。從圖形上來看,最左邊是雙方交易的一個圖形,A和B之間的交易,A和C之間的交易,B和C之間的交易,通過替代給付功能,就把所有的交易都把它們變成和CCP之間的交易,用與CCP的合約替代原來雙方之間的合約。
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追問
emmmm,請問方便計算一下ccp的風險敞口嗎?雙邊的是60+30+90=180那ccp的是多少呀?
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追答
同學你好,是這樣的。如果只考慮novation的情況下、不考慮凈額結算:沒有降低風險敞口(剛剛的解答已修改)
abc他們的總的風險敞口是不變的,
而CCP所面臨的敞口是30+60+90=180
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回復Adam:好的,謝謝~
