曹同學(xué)
2019-09-27 14:54老師,這道題不理解。用的是公式N=DV01s/DV01p嗎?N不是份數(shù)嗎?這道題求的不是Face value嗎?那face value用的公式里分子為什么不乘以要被對沖的face value呢?題目中對應(yīng)的分子分母怎么理解呢?
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1個回答
Wendy助教
2019-09-27 16:23
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同學(xué)你好,這里的Face Value可以看成是價值。
這里的5.32表示的是對這樣頭寸,如果2年的key rate變化1BP,這個頭寸價值變化是5.32元?,F(xiàn)在要做對沖,只要我的對沖工具滿足利率變化1BP,對沖工具價值變化5.32元就行了。
所以可以得:5.32+N*0.54/100=0,算出N就行,這個 N就是你需要購買的對沖工具的價值。
0.54/100表示的是基于1元面值的DV01是多少。
