趙同學(xué)
2019-09-29 09:41你好,請問:在duration management的時候,用swap的方法,為什么收固定是增duration?收浮動是降duration?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Chris Lan助教
2019-09-29 15:48
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同學(xué)你好,
因為SWAP本身的duration是duration收減去duration支。我收固定,固定的利率風(fēng)險大,所以duration大,我支浮動,浮動的利率風(fēng)險小,因為他是浮動的,所以他的duration小,因此一個大的減一個小的,是正的duration,所以duration增加。
